Comment la réunion de la Fed de novembre pourrait avoir un impact sur les taux hypothécaires
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- Jeudi, la Fed a réduit le taux des fonds fédéraux de 25 points de base. Mais il est peu probable que les taux hypothécaires baissent beaucoup en conséquence.
- Des données économiques solides et les craintes d’une résurgence de l’inflation ont fait grimper les taux hypothécaires ces derniers temps.
- Tant que la Fed continue de baisser ses taux l’année prochaine, les taux hypothécaires devraient baisser en 2025.
La Réserve fédérale a abaissé jeudi le taux des fonds fédéraux de 25 points de base, après une baisse de 50 points de base lors de sa réunion de septembre.
Beaucoup de gens s’attendent à une baisse des taux hypothécaires si la Fed réduit ses taux. Mais ce n’est pas vraiment ainsi que fonctionne la relation entre les prêts hypothécaires et la Fed. Et à l’heure actuelle, d’autres forces maintiennent les taux hypothécaires à un niveau élevé, même si la Fed a réduit ses taux à deux reprises cette année.
La baisse des taux de la Fed aura peu d’impact sur les taux hypothécaires
Les taux hypothécaires augmentent ou diminuent souvent en prévision des mesures attendues de la Fed. Mais une fois les attentes du marché fixées, elles ne changent généralement pas, à moins que la Fed ne surprenne tout le monde.
« Les marchés ne réagissent que lorsqu’ils voient les choses différemment de ce à quoi ils s’attendent », a déclaré Emanuel Santa-Donato, vice-président senior et analyste de marché en chef chez Tomo.
La Fed devrait à nouveau réduire ses taux en décembre et lors de ses prochaines réunions en 2025. À mesure que nous nous rapprochons de ces réductions, nous pourrions voir les taux hypothécaires baisser. De plus, toute nouvelle ou donnée économique susceptible de modifier les perspectives actuelles pourrait entraîner des fluctuations des taux d’intérêt.
Pourquoi les taux hypothécaires sont si élevés aujourd’hui : l’économie, la Fed et les élections
Santa-Donato affirme que l’une des principales forces qui influencent actuellement les taux hypothécaires n’est pas la dernière réduction de la Fed, mais plutôt les attentes du marché en matière d’inflation élevée, maintenant que l’ancien président Donald Trump a remporté la présidence.
« Le marché a de plus en plus intégré dans le prix une victoire de Donald Trump et une victoire des Républicains au cours du mois dernier, et le marché estime, sur la base des politiques établies par ce parti, que ce sera le résultat le plus inflationniste », dit-il.
De plus, l’économie s’est montrée étonnamment résiliente cette année, modifiant ainsi les attentes des investisseurs concernant les futures réductions de la Fed. Selma Hepp, économiste en chef de KernLogiqueSelon lui, les marchés ont initialement surestimé l’ampleur de la réduction des taux par la Fed après la réduction de 50 points de base de septembre.
« Nous avions initialement 50 points de base et je pense qu’à ce moment-là, les marchés auraient pu s’attendre à ce que vous en ayez davantage », a déclaré Hepp. « Mais lorsque le rapport sur l’emploi et le rapport sur l’inflation sont arrivés, il y a eu une sorte de recul en réalisant que les choses ne s’effondrent toujours pas et que nous avons toujours une économie très forte. »
Nous pourrions voir les taux hypothécaires baisser l’année prochaine si la Fed continue de baisser les taux.
La Fed devrait continuer de réduire ses taux l’année prochaine, ce qui devrait contribuer à faire baisser les taux hypothécaires jusqu’en 2025. Mais l’ampleur de leur baisse dépend de l’économie, du ralentissement ultérieur du marché du travail et de l’évolution de l’inflation.
«Je pense que les taux hypothécaires vont baisser, peut-être pas autant que nous l’espérions», dit Hepp. « Je pense que 6 % pourrait être le genre de référence autour de laquelle les taux hypothécaires fluctueront, alors que nous espérions atteindre peut-être 5,5 % à 5,75 % d’ici la fin de l’année prochaine. »
Si l’inflation repartait, les taux d’intérêt pourraient être maintenus à leurs niveaux actuels, voire même encore augmentés.
« Si le gouvernement fédéral promeut une politique inflationniste, la réponse de la Fed pourrait être d’augmenter les taux et d’essayer de maîtriser l’inflation », explique Santa-Donato. « Cela ferait grimper les taux hypothécaires. »
Ce que cela signifie pour les acheteurs et les propriétaires
Même si les taux hypothécaires sont élevés et le resteront probablement jusqu’à la fin de cette année, cela vaut peut-être la peine d’acheter une maison maintenant si vous êtes prêt.
Hepp souligne que les acheteurs peuvent souvent obtenir de meilleures offres sur les maisons en hiver. Ainsi, même si vous n’obtenez pas un taux hypothécaire bas, vous pouvez trouver une maison moins chère pour compenser un taux plus élevé.
« La saison hivernale est généralement plus lente, avec moins de concurrence et les vendeurs peuvent être plus disposés à offrir des rabais », explique Hepp. « Parce que s’ils n’ont pas retiré leur maison du marché, ils ont plus de chances d’obtenir une remise, car à ce stade, cela signifie qu’ils doivent vraiment vendre. »
Et à mesure que les taux d’intérêt baisseront l’année prochaine, davantage de propriétaires auront la possibilité de refinancer et de réduire leurs versements hypothécaires.
